- WIBOR 1M, nominał 3MIO PLN, 6 serii, tick 12,5 zł
- WIBOR 3M, nominał 1MIO PLN, 9+9 serii,tick 12,5 zł
- WIBOR 6M, nominał 1MIO PLN, 9+6 serii, tick 25 zł
Komu i po co mogą się przydać kontrakty futures na wibor?
- posiadaczom kredytów w PLN - zabezpieczyć się przed wzrostem stawek WIBOR
- lokującym środki na lokatach bankowych - zabezpieczenie przed spadkiem oprocentowania
- posiadaczom portfeli obligacji zmiennokuponowych, opartych na wiborze - zabezpieczenie podobnie jak dla lokat, przed spadkiem stawek
Jeśli mowa o zabezpieczeniu, to pamiętajmy o nominałach kontraktów, jeśli np mamy kredyt/lokaty na 250 tys zł, to zajmując pozycję na 1 kontrakcie robimy overhedge - na 250tys ok, jest zabezpieczenie, ale na pozostałych 750 tys już zwyczajnie spekulujemy.
Na kogo liczy i chce przyciągnąć giełda do nowych instrumentów? Na pewno nie odciągnie obrotu z rynku międzybankowego (OIS, FRA, IRS), jest to raczej propozycja dla tych, którzy nie mieli po prostu dostępu do interbanku (klienci fizyczni), trochę też po cichu giełda liczy na zainteresowanie ze strony takich firm jak OSTC - tu kluczowa będzie kwestia prowizji, a dla reszty uczestników zapewnienie dobrego animatora rynku (troche serii trzeba będzie obsłużyć). I jeszcze jedna, najważniejsza rzecz - zapotrzebowanie rynku, a tę można trochę wykreować poprzez edukację. Prawdopodobnie przez małą świadomość i zrozumienie rynku, kilka lat temu umarły futures na obligacje skarbowe. Teraz, po latach, giełda probuje wskrzesić rynek ponownie, dokładając do tego futures na Wibor.
*O kontraktach na stopy proc poczytać można na: CME Eurodollar futures